以信息化助力財務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

在深入了解當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理水平后，BIVISION總經(jīng)理丘創(chuàng)表示，大多數(shù)國內(nèi)中小企業(yè)的財務(wù)和會計管理水平以及財務(wù)信息化水平停留在簿記型財務(wù)和經(jīng)營型財務(wù)的層次;一部分大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)通過建立全面預(yù)算系統(tǒng)，基于商業(yè)智能平臺的財務(wù)分析應(yīng)用系統(tǒng)等，開始初步涉及戰(zhàn)略型財務(wù)的信息系統(tǒng)的應(yīng)用;僅有鳳毛麟角的企業(yè)，真正建立了以資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)為核心的戰(zhàn)略型財務(wù)的諸多信息系統(tǒng)應(yīng)用。

國內(nèi)企業(yè)財務(wù)信息化的水平和現(xiàn)狀

企業(yè)財務(wù)和會計管理水平一般可以劃分為三個層面: 初級水平為簿記型財務(wù), 中等水平為經(jīng)營型財務(wù), 而最高水平為戰(zhàn)略型財務(wù)。同樣，企業(yè)財務(wù)和會計管理水平的進(jìn)化也一般要經(jīng)歷對應(yīng)這三個水平的三個階段。這三個階段的特點和對等的信息化水平描述如下：

1.簿記型財務(wù)

企業(yè)成長的初期，其財務(wù)和會計部門的主要功用是：會計管理主要履行報稅義務(wù)，附帶做一些基于財務(wù)會計利潤調(diào)整后的管理會計利潤的計量和考核工作。財務(wù)管理主要滿足基本的出納功能。

該階段企業(yè)財務(wù)信息化的特點是：手工記賬，或者采用單機(jī)版的核算軟件。

2.經(jīng)營型財務(wù)

隨著企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展， 其財務(wù)和會計部門逐步為企業(yè)業(yè)務(wù)部門和管理決策提供更多的服務(wù)：管理會計的職能得到進(jìn)一步拓展，此時企業(yè)可能新設(shè)了管理會計賬簿或成本會計賬簿，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部歷史比較或?qū)嶋H與預(yù)算數(shù)比較的財務(wù)報表分析，企業(yè)開始編制年度計劃和預(yù)算以期做好年度目標(biāo)及其行動計劃所需要的資源配置工作，聚焦點在于損益預(yù)算和年度利潤目標(biāo)的達(dá)成;集團(tuán)型企業(yè)需要編制合并財務(wù)報表以滿足法定和管理合并的需要;在財務(wù)管理方面，配合業(yè)務(wù)發(fā)展對資金的需求，財務(wù)部門積極接洽銀行、投資機(jī)構(gòu)、資本市場以為企業(yè)籌措債務(wù)資金或權(quán)益資金。

該階段企業(yè)財務(wù)信息化的特點是：在會計管理信息方面，企業(yè)有與業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成的C/S架構(gòu)(局域網(wǎng)應(yīng)用)核算系統(tǒng)或B/S架構(gòu)(基于Web的集中應(yīng)用)核算系統(tǒng)，可能包括管理會計系統(tǒng)或成本會計系統(tǒng);合并報表也許采用Excel加手工編報方式，也許采用系統(tǒng)解決方案;財務(wù)報表分析可能采用Excel加手工分析的方式，也可能采用基于BI(商業(yè)職能平臺)的多維存儲和動態(tài)圖表分析的平臺工具;計劃預(yù)算或許采用Excel編制、匯總和分析，或許采用專門的計劃預(yù)算軟件解決。在財務(wù)管理信息方面，有的企業(yè)上線運行了資金管理系統(tǒng)，也有的企業(yè)通過與其主辦銀行簽署協(xié)議，由后者提供資金的集中管理服務(wù)。

3.戰(zhàn)略型財務(wù)

企業(yè)發(fā)展到比較成熟和相當(dāng)大的資本規(guī)模時，從“內(nèi)生性”的增長模式轉(zhuǎn)向通過企業(yè)投資、并購實現(xiàn)增長的模式：或通過并購實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合、降低整個產(chǎn)業(yè)鏈的成本并提高市場份額從而提升股東價值，或通過并購實現(xiàn)多元化，以尋求新的增長點或降低投資組合風(fēng)險。企業(yè)從強(qiáng)調(diào)銷售規(guī)模、利潤目標(biāo)轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)長期股東價值的穩(wěn)定增長和實現(xiàn)。這種轉(zhuǎn)變要求企業(yè)的財務(wù)和會計部門能幫助企業(yè)收集同業(yè)競爭對手的財務(wù)數(shù)據(jù)、整個行業(yè)的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)值數(shù)據(jù)并進(jìn)行對標(biāo)分析，能協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)判斷在整合產(chǎn)業(yè)的上游或下游的不同方案中企業(yè)產(chǎn)品成本的準(zhǔn)確降低程度以及與競爭對手成本的比較，能支持企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)分析企業(yè)不同投資和并購方案的收益和風(fēng)險、融資需求以及對企業(yè)長期價值的影響，以利于他們做出決策。

該階段企業(yè)財務(wù)信息化的特點是：在管理會計信息方面，企業(yè)將中長期戰(zhàn)略規(guī)劃與年度計劃預(yù)算相結(jié)合并實現(xiàn)了全面預(yù)算的系統(tǒng)解決方案，建立了產(chǎn)品/客戶的成本和盈利性動態(tài)分析系統(tǒng);在財務(wù)管理信息方面，企業(yè)建立了資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)，包括了戰(zhàn)略情報采集、投融資決策分析與估值、基于商業(yè)智能平臺的財務(wù)分析等。

以筆者之見識：大多數(shù)國內(nèi)中小企業(yè)的財務(wù)和會計管理水平以及財務(wù)信息化水平停留在簿記型財務(wù)和經(jīng)營型財務(wù)的層次;一部分大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)通過建立全面預(yù)算系統(tǒng)，基于商業(yè)智能平臺的財務(wù)分析應(yīng)用系統(tǒng)等，開始初步涉及戰(zhàn)略型財務(wù)的信息系統(tǒng)的應(yīng)用;僅有鳳毛麟角的企業(yè)，真正建立了以資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)為核心的戰(zhàn)略型財務(wù)的諸多信息系統(tǒng)應(yīng)用。我們在本文中將支持戰(zhàn)略型財務(wù)的諸信息系統(tǒng)應(yīng)用統(tǒng)稱為“戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)”。

企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的定義、構(gòu)成和應(yīng)用框架

1.戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的定義

筆者將戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)定義為：以支持企業(yè)戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇的財務(wù)方面為核心應(yīng)用，并幫助企業(yè)配置戰(zhàn)略執(zhí)行過程所需要的資源，為戰(zhàn)略執(zhí)行過程的財務(wù)狀況和成果提供監(jiān)控和分析報告的信息系統(tǒng)。

該信息系統(tǒng)能幫助企業(yè)收集和分析財務(wù)戰(zhàn)略情報;建立長期財務(wù)預(yù)測模型和戰(zhàn)略規(guī)劃編制，并以此為基礎(chǔ)演繹不同戰(zhàn)略情景假設(shè)下的收益、風(fēng)險、融資需求和投資價值，提供決策者戰(zhàn)略分析和選擇的財務(wù)依據(jù);協(xié)助企業(yè)將戰(zhàn)略目標(biāo)分解至各個成員公司和責(zé)任中心，并動態(tài)分析和展現(xiàn)不同目標(biāo)水平下的可能資源配置方案以及為戰(zhàn)略執(zhí)行提供強(qiáng)力的、及時的、準(zhǔn)確的監(jiān)控分析和報告。

2.企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的構(gòu)成

以筆者的觀點，企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)由四部分既相對獨立又互相關(guān)聯(lián)的應(yīng)用組成：

資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)，包括戰(zhàn)略情報采集平臺、投融資分析和企業(yè)估值子系統(tǒng)以及商業(yè)智能分析和報告子系統(tǒng)等，為企業(yè)提供投資、并購和融資決策分析的信息化平臺。

全面預(yù)算系統(tǒng)，幫助企業(yè)編制、匯總中長期、年度以及月度的銷售計劃、生產(chǎn)計劃、采購計劃、人員計劃、成本費用預(yù)算等業(yè)務(wù)計劃，結(jié)合資本支出計劃、融資計劃的編制，最終形成包含預(yù)計利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等的財務(wù)預(yù)算，通過及時提供計劃預(yù)算執(zhí)行的實際數(shù)據(jù)，協(xié)助企業(yè)監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)及其年度分解目標(biāo)的達(dá)成情況。

 產(chǎn)品成本和盈利性分析系統(tǒng)，幫助企業(yè)建立以作業(yè)成本法為指導(dǎo)的多產(chǎn)品的成本分配和分?jǐn)偰Ｐ鸵约坝杂嬃浚粌H分析當(dāng)前產(chǎn)品的成本情況和相對于競爭對手的優(yōu)劣勢，而且分析未來產(chǎn)品組合(包括通過并購、產(chǎn)業(yè)鏈整合實現(xiàn)的產(chǎn)品組合)的成本和盈利性強(qiáng)弱點，支持企業(yè)選擇具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品組合和做出正確的定價決策。

財務(wù)分析系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以是上述資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)中的商業(yè)智能分析和報告子系統(tǒng)的同一系統(tǒng)，也可以是相對獨立的系統(tǒng)，該系統(tǒng)以動態(tài)圖表、多維分析等工具為其他財務(wù)和會計系統(tǒng)提供分析和報告展現(xiàn)的平臺，特別要提供同業(yè)財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值、競爭對手財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)等對標(biāo)分析的數(shù)據(jù)和工具;財務(wù)分析系統(tǒng)也可結(jié)合概率統(tǒng)計分析和數(shù)據(jù)挖掘算法，幫助決策者對財務(wù)數(shù)據(jù)更深刻的認(rèn)識。

3. 企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)在整合財務(wù)績效管理系統(tǒng)中的位置

下圖所示為企業(yè)財務(wù)和會計管理信息系統(tǒng)的整體應(yīng)用框架，上述企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的四部分構(gòu)成應(yīng)用位于如圖中橢圓紅線圈所框的部分。該圖所附注釋說明了企業(yè)三階段的信息化水平與該應(yīng)用框架的關(guān)系。

注釋：

簿記型財務(wù)的信息化停留在整個應(yīng)用框架底層中的財務(wù)會計核算系統(tǒng)應(yīng)用;

經(jīng)營型財務(wù)的信息化拓展到在整個應(yīng)用框架底層包括財務(wù)會計、責(zé)任會計或成本會計、資金管理、網(wǎng)上報銷等事務(wù)處理應(yīng)用;在商業(yè)智能平臺以上的分析處理應(yīng)用中包括合并報表、年度計劃預(yù)算編制與分析部分財務(wù)分析等應(yīng)用。

戰(zhàn)略型財務(wù)的信息化在經(jīng)營型財務(wù)信息化的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)，計劃預(yù)算從聚焦于損益的年度計劃預(yù)算擴(kuò)展到包括中長期規(guī)劃的全面預(yù)算，對產(chǎn)品成本費用的實際數(shù)和預(yù)測數(shù)的動態(tài)分配、分?jǐn)偤彤a(chǎn)品盈利性的計量分析，財務(wù)分析系統(tǒng)從對企業(yè)歷史財務(wù)報表數(shù)據(jù)的分析發(fā)展到對標(biāo)分析、投融資決策分析過程和結(jié)果的展現(xiàn)、企業(yè)全面預(yù)算執(zhí)行情況的分析、產(chǎn)品成本和盈利性分析的報告展現(xiàn)、結(jié)合概率統(tǒng)計與數(shù)據(jù)挖掘算法的財務(wù)分析和預(yù)測等。

 戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)諸應(yīng)用之間的關(guān)系：全面預(yù)算系統(tǒng)中的中長期規(guī)劃的財務(wù)可行性及其對企業(yè)和股東長期價值的影響應(yīng)由資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)通過自由現(xiàn)金流量模型、EVA模型等來運算和提供判斷依據(jù)，中長期規(guī)劃在年度、月度的分解，以及根據(jù)各部門責(zé)任中心行動計劃的資源配置由全面預(yù)算系統(tǒng)來完成，不同產(chǎn)品對企業(yè)資源的預(yù)計和實際的消耗分析以及精確的定價由產(chǎn)品成本和盈利性分析系統(tǒng)應(yīng)用來實現(xiàn)，財務(wù)分析系統(tǒng)提供了不同財務(wù)和會計信息系統(tǒng)的共同分析展現(xiàn)和報告工具。

企業(yè)的中高層管理人員可以通過企業(yè)門戶的單點登錄，在其權(quán)限范圍內(nèi)獲取企業(yè)事務(wù)處理和分析處理應(yīng)用的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息。

企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的成功案.

中國長江電力股份有限公司的CFS系統(tǒng)是我國第一個成功上線運行的資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng), 亦即企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理信息系統(tǒng)的核心應(yīng)用。本文以下就長江電力CFS系統(tǒng)的目標(biāo)、構(gòu)成和成功關(guān)鍵因素進(jìn)行介紹。

1. CFS系統(tǒng)的建設(shè)目標(biāo)

該系統(tǒng)建設(shè)之初便明確了如下五個建設(shè)目標(biāo)：

(1)戰(zhàn)略情報的匯集中心

通過數(shù)據(jù)采集平臺工具，構(gòu)建包括宏觀和行業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)，行業(yè)財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值，所投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)、財務(wù)報表數(shù)據(jù)和有關(guān)投資文件數(shù)據(jù)等在內(nèi)的戰(zhàn)略情報匯集中心。

(2)財務(wù)分析工具箱

在財務(wù)分析模型方面，提供以下三類分析模型：

第一，企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)分析和估值模型：系統(tǒng)提供包括自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型、EVA 折現(xiàn)模型、股利折現(xiàn)模型在內(nèi)的貨幣時間價值分析模型，并結(jié)合可比法估值模型(如市盈率、市凈率、市銷率，股利收益率，等等)用于企業(yè)投資、并購和融資的財務(wù)評價、價值估算，并結(jié)合情景分析、概率和統(tǒng)計分析等風(fēng)險分析工具。

第二，財務(wù)報表分析模型：系統(tǒng)提供常用的財務(wù)報表分析比率如盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理效率和成長性等方面的比率，并結(jié)合結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析、對標(biāo)分析、綜合評分等方法，為決策者提供所投資或擬投資企業(yè)的全面財務(wù)情況分析和報告。

第三，多維的分析數(shù)據(jù)模型：系統(tǒng)提供能從企業(yè)、科目(或報表項目、指標(biāo))、年月、行業(yè)板塊、產(chǎn)品線、地區(qū)、客戶、實際數(shù)/預(yù)算數(shù)或目標(biāo)值等多個維度對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的多維的數(shù)據(jù)模型。

(3)投融資財務(wù)決策和財務(wù)分析的協(xié)同工作平臺

集團(tuán)總部、子集團(tuán)或子公司的投融資財務(wù)分析部門、財務(wù)報表分析部門、預(yù)算執(zhí)行情況分析部門都將借助本系統(tǒng)協(xié)同完成共同關(guān)注的投資、并購、融資項目的財務(wù)分析和評價，定期的經(jīng)營和管理的財務(wù)分析。

(4)輔助培訓(xùn)智庫

系統(tǒng)預(yù)制的企業(yè)估值標(biāo)準(zhǔn)模板，財務(wù)報表分析的預(yù)置分類財務(wù)比率、標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)績效評價方法，概率統(tǒng)計分析的系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)步驟以及系統(tǒng)中基于公司實際的分析案例、幫助手冊等都為財務(wù)分析人員提供了學(xué)習(xí)和掌握規(guī)范的投資并購決策分析、融資決策和財務(wù)報表分析的培訓(xùn)智庫。

(5)不同管理層的財務(wù)決策支持中心

集團(tuán)財務(wù)分析決策可以劃分為三個層次：經(jīng)營財務(wù)分析、管理財務(wù)分析和戰(zhàn)略財務(wù)決策，每個層面的財務(wù)分析的內(nèi)容、滿足的管理需求和所關(guān)注的時間長短是不一樣的。

(6)股權(quán)管理平臺

對企業(yè)的投資、兼并和重組是國家開發(fā)投資公司的長期業(yè)務(wù)特色，通過本系統(tǒng)的構(gòu)建，實現(xiàn)集團(tuán)對其不同類型的長期股權(quán)投資、交易性股票投資和可供出售的股票投資等的股權(quán)管理，包括投資對象的描述、股東構(gòu)成及持股比例、投資類型、業(yè)務(wù)描述、股價信息、高管構(gòu)成、主要的歷史財務(wù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、財務(wù)報表等。

2. CFS系統(tǒng)的構(gòu)成

CFS系統(tǒng)由三個主要子系統(tǒng)即投融資分析及企業(yè)估值子系統(tǒng)(含水晶球軟件插件)、數(shù)據(jù)采集平臺子系統(tǒng)(戰(zhàn)略情報采集子系統(tǒng))、商業(yè)智能分析展現(xiàn)子系統(tǒng)，以及6個輔助子系統(tǒng)即股東數(shù)據(jù)ETL、敏感性分析、遠(yuǎn)程登錄、資料管理、股價匯率在線采集和戰(zhàn)略地圖等構(gòu)成

3. CFS系統(tǒng)成功關(guān)鍵因素總結(jié)

第一，長江電力公司領(lǐng)導(dǎo)層勇于創(chuàng)新的精神和甲乙雙方公司領(lǐng)導(dǎo)的大力支持。如果說業(yè)務(wù)處理級的ERP項目是“一把手”工程的話，那么資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)的建設(shè)就更是“一把手”工程。

在CFS項目啟動前，國內(nèi)在資本運營和戰(zhàn)略財務(wù)決策支持系統(tǒng)方面尚無先例，導(dǎo)致該項目無成功經(jīng)驗可以參考、借鑒;此外，涉及戰(zhàn)略決策和管理層面的內(nèi)容與日常事務(wù)處理的相比具有較高的需求不確定性或難確定性，這也增加了項目實施的風(fēng)險和難度。因此，拍板決定做該項目本身源于長江電力領(lǐng)導(dǎo)層勇于創(chuàng)新的精神。自始至終，長江電力公司的總裁和分管副總裁、相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)都給予了項目大力的支持和幫助。作為項目乙方的景華天創(chuàng)公司領(lǐng)導(dǎo)也極為重視該項目，把該項目視為公司“戰(zhàn)略級的項目”并為該項目配備了最好的顧問資源，遇到關(guān)鍵問題時，與甲方領(lǐng)導(dǎo)開會溝通，共同商量解決問題的辦法。

第二，科學(xué)求實的態(tài)度和高水平的專業(yè)能力。CFS聯(lián)合工作組在整個項目實施過程中采用了科學(xué)的項目管理原則和項目全生命周期管理的方法論，有序推進(jìn)并逐一實現(xiàn)項目各階段的里程碑，直至項目最終上線并成功運行。從項目執(zhí)行工作組的成員構(gòu)成來看，應(yīng)用組包括了長江電力公司資本運營部門擁有CFA(美國注冊金融分析師)資格并長期從事企業(yè)并購和融資業(yè)務(wù)的人才、景華天創(chuàng)公司擁有ACCA(英國特許注冊會計師)資格并長期從事財務(wù)分析和企業(yè)估值、合并報表以及計劃預(yù)算等管理需求分析和系統(tǒng)實施的應(yīng)用顧問;技術(shù)組包括了兩公司各自的長期從事信息系統(tǒng)開發(fā)的技術(shù)人才。應(yīng)用組和技術(shù)組的人員都表現(xiàn)了高水平的專業(yè)能力和執(zhí)行能力，項目甲乙雙方的人員能無障礙地進(jìn)行應(yīng)用和技術(shù)的交流。在充分分析和理解業(yè)務(wù)需求的基礎(chǔ)上，項目組合理地選擇了成熟的軟件產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)路線。

第三，不畏困難并克服困難的作風(fēng)。正如前面所介紹的，CFS系統(tǒng)有三個主要子系統(tǒng)和六個輔助子系統(tǒng)，這些系統(tǒng)之間以及這些系統(tǒng)與CFS系統(tǒng)的外部系統(tǒng)和數(shù)據(jù)源之間有復(fù)雜的數(shù)據(jù)接口和集成應(yīng)用關(guān)系，而且要將決策分析性的管理需求量化為信息系統(tǒng)能具體實現(xiàn)的功能和內(nèi)容并非易事。因此，在該項目中遇到較多的困難和問題并非異常，但是，項目聯(lián)合工作組從上至下都表現(xiàn)了“逢山開路，雨水架橋”的作風(fēng)，使得難題逐一得到解決。