互聯(lián)網(wǎng)金融首納央行監(jiān)管 非法理財(cái)將被限期清理

網(wǎng)易科技1月6日獲得了俗稱銀子銀行基本法的“國(guó)辦107號(hào)文”（下稱《通知》），共分為5個(gè)部分，有22小條，通知厘清了中國(guó)影子銀行的概念，明確影子銀行監(jiān)管責(zé)任分工，以及如何完善監(jiān)管制度。

網(wǎng)易科技從通知獲悉，新型網(wǎng)絡(luò)金融公司被納入影子銀行的范疇，在對(duì)影子銀行的監(jiān)管中，對(duì)第三方理財(cái)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)等，要求由央行會(huì)同有關(guān)部門共同研究制定辦法。

盡管人行回應(yīng)截至今日上午，沒有相關(guān)訊息可發(fā)布，銀監(jiān)會(huì)對(duì)此不愿置評(píng)，但今日銀監(jiān)會(huì)召開的2014年監(jiān)管會(huì)議則暗合國(guó)辦107號(hào)文的內(nèi)容。就在同一天，包括發(fā)改委、工信部、央行等八部委聯(lián)合發(fā)文，要求限期清理非法理財(cái)。

行動(dòng)更為迅速的是，1月3日，數(shù)米基金因通過公司網(wǎng)站等渠道宣傳“數(shù)米勝百八”活動(dòng)，被證監(jiān)會(huì)開出首張互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大戰(zhàn)開打以來的首張罰單，互聯(lián)網(wǎng)金融“收益率混戰(zhàn)”的局面或?qū)⒌玫蕉糁啤?/p>

驗(yàn)明正身：

互聯(lián)網(wǎng)金融首納影子銀行體系

網(wǎng)易科技獲悉，通知正式厘清了中國(guó)影子銀行的分類，并首次將市場(chǎng)頗為關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融以“新型網(wǎng)絡(luò)金融公司”之名納入銀子銀行的分類。

通知稱，中國(guó)銀子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等；二是不持有金融牌照，存在監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等；三是機(jī)構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場(chǎng)基金、資產(chǎn)證券化、部分理財(cái)業(yè)務(wù)等。

“如果通知內(nèi)容屬實(shí)，國(guó)辦107號(hào)文將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策基礎(chǔ)和監(jiān)管風(fēng)向標(biāo)，對(duì)P2P行業(yè)的健康發(fā)展極為重要”，積木盒子創(chuàng)始人董駿1月6日接受網(wǎng)易科技采訪時(shí)表示。

不過董駿表示，到目前為止，積木盒子尚未收到相關(guān)文件。董駿分析，文件明確了影子銀行的創(chuàng)新性、合理性和積極性，并且把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)納入了影子銀行的三類體系中，是為互聯(lián)網(wǎng)金融驗(yàn)明正身。

金融垂直搜索公司融360創(chuàng)始人葉大清則表示，作為金融垂直搜索服務(wù)提供商，融360堅(jiān)持不碰資金的原則，因此此監(jiān)管對(duì)金融垂直搜索公司的影響較小。

人行對(duì)此回應(yīng)稱，截至今日上午，沒有相關(guān)訊息可發(fā)布；銀監(jiān)會(huì)則暫未置評(píng)。

不過，銀監(jiān)會(huì)今日召開的2014年監(jiān)管工作會(huì)議，提示了除了平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款和產(chǎn)能過剩等的風(fēng)險(xiǎn)防范外，還特別提出要對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、小貸公司和融資性擔(dān)保公司四種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范。而這與網(wǎng)傳107號(hào)文高度暗合。

受此消息影響，今日銀行股全線跑輸，五大行與股份制銀行均呈現(xiàn)1-2%跌幅，互聯(lián)網(wǎng)金融概念同樣遭遇“重挫”。截至6日下午13:20分，互聯(lián)金融板塊下跌3.58%，位于兩市所有板塊首位。其中，騰邦國(guó)際、上海鋼聯(lián)跌約7%。

明確監(jiān)管：

網(wǎng)絡(luò)金融由央行牽頭制定辦法

網(wǎng)傳107號(hào)文件在開頭指出，影子銀行日益活躍，在滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)多層次、多樣化金融需求的同時(shí)，也暴露出業(yè)務(wù)部規(guī)范、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。

在監(jiān)管分工上，通知明確按照誰批設(shè)機(jī)構(gòu)誰負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置的原則，逐一落實(shí)各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責(zé)任。對(duì)于各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)，通知要求，由國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門按照法定職責(zé)和表外業(yè)務(wù)并重的原則加強(qiáng)監(jiān)督管理。

其中，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨市場(chǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)和第三方業(yè)務(wù)，通知規(guī)定則由央行負(fù)責(zé)監(jiān)管協(xié)調(diào)。

對(duì)于尚未明確監(jiān)管主體的，要求則需抓緊進(jìn)行研究。其中，第三方理財(cái)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)等，要求由央行會(huì)同有關(guān)部門共同研究制定辦法。

事實(shí)上，在2013年互聯(lián)網(wǎng)金融元年，各種“寶”讓理財(cái)“菜鳥”欣喜若狂，各種高收益理財(cái)產(chǎn)品大戰(zhàn)更是熱火朝天，然而，對(duì)于傳統(tǒng)金融之外的互聯(lián)網(wǎng)金融，一直沒有明確的監(jiān)管部門。

接近相關(guān)部門的知情人士曾向網(wǎng)易科技透露，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管早在去年就由相關(guān)部門進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，因互聯(lián)網(wǎng)金融涉及理財(cái)、支付、交易等多起環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也出現(xiàn)多樣，為此，在監(jiān)管方面考慮由央行牽頭，統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

為此，北京軟件和信息服務(wù)交易所副總裁、軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室執(zhí)行主任羅明雄則認(rèn)為，如果網(wǎng)傳107號(hào)文屬實(shí)，則是一個(gè)比較正面及積極的信息。

羅明雄指出，文件當(dāng)中特別提到“影子銀行的產(chǎn)生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結(jié)果，作為傳統(tǒng)銀行體系的有益補(bǔ)充，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用”。

“這充分說明，國(guó)家高層已經(jīng)充分意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性，并安排相應(yīng)監(jiān)管部門積極思考相關(guān)監(jiān)管制度和措施。因?yàn)楸O(jiān)管不是代表禁止，而是意味著我將允許你在一定原則下參與經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)，這對(duì)于規(guī)范市場(chǎng)、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展應(yīng)該會(huì)起到積極的作用”。

八部門聯(lián)手

非法理財(cái)將被限期清理

就在107號(hào)文被爆出同一天，網(wǎng)易科技留意到，在發(fā)改委網(wǎng)站公布了一則最新通知，通知由銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、工商總局、法制辦八部委聯(lián)合發(fā)布。

這份名為《關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔(dān)保公司的通知》指出，針對(duì)一些地區(qū)非融資性擔(dān)保公司數(shù)量激增、業(yè)務(wù)混亂等問題，八部委聯(lián)合發(fā)布關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔(dān)保公司的通知，要求對(duì)非融資性擔(dān)保公司進(jìn)行一次集中清理規(guī)范，重點(diǎn)是以“擔(dān)?！泵x進(jìn)行宣傳但不經(jīng)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司。

該通知稱，大量非融資性擔(dān)保公司不經(jīng)營(yíng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，甚至從事非法吸收存款、非法集資、非法理財(cái)、高利放貸等違法違規(guī)活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)事件和群體性事件頻發(fā)，對(duì)有關(guān)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展造成嚴(yán)重影響。

而在被喻為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年，在P2P平臺(tái)、小貸公司如雨后春筍般出現(xiàn)，20%以上高收益頻現(xiàn)，到去年10月，大批網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)倒閉或跑路現(xiàn)象。

網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉對(duì)媒體表示，截止去年底有超過70家P2P平臺(tái)倒閉或者跑路，大概涉及的金額是12億元左右,就在新年過去一周時(shí)間，兩家P2P平臺(tái)——廣融貸和中貸信創(chuàng)爆發(fā)了提現(xiàn)危機(jī).

為此，八部委要求，對(duì)從事非法吸收存款、非法集資、非法理財(cái)、高利放貸等違法違規(guī)活動(dòng)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的，要堅(jiān)決依法查處和取締。其中，集中清理規(guī)范限期為2013年12月至2014年8月底。

而在網(wǎng)傳107號(hào)文件中，進(jìn)一步明確，小額貸款公司是以自有資金發(fā)放貸款、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的非金融機(jī)構(gòu)，要通過行業(yè)自律組織建立規(guī)范，不得吸收存款、不得發(fā)放高利貸，不得用非法手段收貸，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定與小額貸款公司發(fā)生的融資業(yè)務(wù)要按照一般商業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，要遵守業(yè)務(wù)范圍規(guī)定，不得因技術(shù)手段的改進(jìn)而超范圍經(jīng)營(yíng)，網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)等機(jī)構(gòu)要遵守各項(xiàng)金融法律法規(guī)，不得利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)。

為此，羅明雄認(rèn)為，此規(guī)定是一個(gè)比較積極的信號(hào)，一方面是對(duì)有金融牌照的企業(yè)要求繼續(xù)嚴(yán)格遵守現(xiàn)有法律法規(guī)、監(jiān)管條例，在不反對(duì)其依托信息化及互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的同時(shí)，不能因?yàn)闃I(yè)務(wù)上網(wǎng)就脫離固有監(jiān)管；另外，對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在沒有直接禁止的前提下，要求其遵守現(xiàn)有各項(xiàng)金融法律法規(guī)，相當(dāng)于默認(rèn)或者同意其從事合法的金融業(yè)務(wù)。

“通知明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的底線，重申互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合規(guī)合法性是不可逾越的底線”，董駿表示。董駿告訴網(wǎng)易科技，對(duì)于監(jiān)管的底線，P2P行業(yè)是有共識(shí)的紅線，比如不建資金池、不虛假融資、資金不錯(cuò)配等。

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，羅明雄認(rèn)為應(yīng)該堅(jiān)持三個(gè)關(guān)鍵詞，“盡快”、“適度”、“監(jiān)管”。

羅明雄認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興業(yè)態(tài)，其核心還是金融，金融最本質(zhì)還是風(fēng)控，因此必須要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管；同時(shí)監(jiān)管也不是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的全面否定，更不是一棍子打死，而是希望相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)要在風(fēng)險(xiǎn)可控的規(guī)范狀態(tài)下運(yùn)行

“新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅猛，同時(shí)魚龍混雜，為了避免劣幣驅(qū)逐良幣以及不法分子的不良行徑，建議盡快啟動(dòng)監(jiān)管，保障金融市場(chǎng)穩(wěn)定、投資者資金安全以及行業(yè)健康發(fā)展。同時(shí)，為了鼓勵(lì)合理、合法的金融創(chuàng)新、保護(hù)相關(guān)從業(yè)者積極性，促進(jìn)行業(yè)有效發(fā)展，在確保不存在大規(guī)模、結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)的前提下，把握一個(gè)相對(duì)寬松的監(jiān)管尺度是非常重要及積極的”，羅明雄說。