網(wǎng)民更看重互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品 銀行活期存款或加速流失
春節(jié)臨近，銀行理財(cái)收益在經(jīng)歷年初的微跌之后，近期略有回升，但多數(shù)年化收益在6%以下，難以再現(xiàn)各銀行去年底為應(yīng)對(duì)年終考核而搶奪存款的瘋狂，與余額寶為代表的各種互聯(lián)網(wǎng)“碎片理財(cái)”創(chuàng)新產(chǎn)品相比，更是黯然失色。
節(jié)前銀行理財(cái)收益重拾升勢(shì)
據(jù)興業(yè)證券昨天公布的銀行理財(cái)產(chǎn)品概況，7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年的預(yù)期年化收益率分別為4.49%、4.71%、5.63%、5.65%、5.86%、5.79%、5.83%、5.81%和6.19%。除3個(gè)月、1年外，各期限產(chǎn)品收益率全線下降，其中大部分在6%以下。
進(jìn)入本周，各銀行略微調(diào)高了理財(cái)產(chǎn)品收益，如深圳中行上周推出一款91天產(chǎn)品年化收益率為4.8%，昨天上午推出的35天產(chǎn)品收益率為5%。興業(yè)銀行某支行的理財(cái)經(jīng)理則告訴記者，本周將再度發(fā)售6%以上的理財(cái)產(chǎn)品，而上周只能購(gòu)買(mǎi)到6%以下的產(chǎn)品。
春節(jié)臨近，一些銀行照例推出春節(jié)專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品，但收益率也在6%上下徘徊。只有廣發(fā)銀行的一款產(chǎn)品收益率高達(dá)7%。興業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，去年底銀行理財(cái)收益率高攀的局面春節(jié)前可能不會(huì)再現(xiàn)，春節(jié)后可能還會(huì)略降，估計(jì)要到6月底半年考核前才可能會(huì)再度上升，建議客戶(hù)在收益率相同的情況下，盡量購(gòu)買(mǎi)較長(zhǎng)期限產(chǎn)品。
網(wǎng)民更看重互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品
近日，微信理財(cái)通正式上線，加上之前以余額寶、零錢(qián)寶等為代表的各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“寶貝”，讓互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財(cái)獲得前所未有的關(guān)注。
和銀行理財(cái)不同的是，余額寶掛鉤天弘增利寶，理財(cái)通掛鉤華夏財(cái)富寶，零錢(qián)寶同時(shí)對(duì)應(yīng)匯添富現(xiàn)金寶和廣發(fā)天天紅兩只基金，因此，在理財(cái)收益上，余額寶、零錢(qián)寶、理財(cái)通實(shí)際上是其對(duì)應(yīng)的4只貨幣基金收益能力的體現(xiàn)。
在這4只貨幣基金中，以“華夏財(cái)富寶”開(kāi)始公布每日收益的2013年12月12日為起始時(shí)間，貨幣基金最新凈值日2014年1月21日為截止時(shí)間，4只貨幣基金作橫向比較，數(shù)據(jù)顯示，三只貨幣基金的平均七日年化收益率最高的是“廣發(fā)天天紅”，平均七日年化收益率為6.85%，其次為“匯添富現(xiàn)金寶”6.43%，“華夏財(cái)富寶”6.44%，最低的是“天弘增利寶”6.22%，均高于同期銀行理財(cái)收益。
有銀行理財(cái)師表示，以上幾款貨幣基金都出生在貨幣市場(chǎng)利率走高的環(huán)境下，因此收益表現(xiàn)都不錯(cuò)，但貨幣基金的收益是與貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)息息相關(guān)的，不能簡(jiǎn)單以歷史業(yè)績(jī)?yōu)槲ㄒ粯?biāo)準(zhǔn)。
銀行活期存款或加速流失
金牛理財(cái)分析師薛勇臻說(shuō)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的迅速壯大，其大部分資金來(lái)源于銀行的活期存款。從趨勢(shì)來(lái)看，隨居民理財(cái)意識(shí)的提高和對(duì)余額寶等貨幣基金的好感度上升，可能導(dǎo)致未來(lái)銀行活期存款加速流失，但銀行似乎并不急于應(yīng)對(duì)。
薛勇臻分析說(shuō)， 與當(dāng)前的貨幣基金相比，銀行的活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品尤其是四大行顯然沒(méi)有收益率優(yōu)勢(shì)，但銀行活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的安全性和流動(dòng)性又是大部分貨幣基金無(wú)法企及的。因此，如果銀行大幅提高活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率，或許能抵抗活期存款流向貨幣基金，不過(guò)目前銀行并沒(méi)有這么做。
薛勇臻列舉了兩大理由：首先，國(guó)有大行不太可能提高活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率，目前固定期限類(lèi)產(chǎn)品的平均收益率才5.4%左右，活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率提高將不利于固定期限產(chǎn)品的銷(xiāo)售。其次，目前活期存款流失可能并未對(duì)銀行構(gòu)成真正的威脅。截至2013年末，我國(guó)貨幣基金的凈資產(chǎn)規(guī)模約接近7300億元，還不到銀行活期存款的零頭，況且大部分貨幣基金又是以協(xié)議存款形式回流到銀行。如果提高活期類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率或?qū)⑹蛊浯罅康幕钇诖婵钷D(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品，那么銀行資金成本也將大幅上升，銀行或許會(huì)得不償失。
